Il collocamento della sola tranche senior, per nominali 761 milioni di euro, è stato curato da Banca IMI, HSBC e UniCredit, in qualità di Joint Lead Managers and Book Runners, mentre Banca Monte dei Paschi ha svolto il ruolo di Sole Arranger dell’operazione.
MPS Leasing & Factoring, banca del Gruppo Montepaschi, ha trasferito alla società veicolo Siena Lease 2016-2 S.r.l. un portafoglio di crediti derivanti da contratti di leasing performing da essa generati prevalentemente a favore di PMI. Per finanziare l’acquisto del portafoglio, l’SPV ha emesso 4 serie di titoli (Senior, Mezzanine e Junior). I titoli emessi sono quotati alla Borsa di Lussemburgo con la seguente struttura finanziaria:
La tranche senior A, con coupon di Euribor 3m + 125 bps, è stata destinata ad investitori istituzionali qualificati e ad intermediari finanziari, ricevendo ordini per oltre 1,1 miliardi di euro, provenienti da 20 investitori, a fronte di 761,3 milioni di euro in titoli disponibili per il collocamento, con un overbooking di oltre il 40%. I titoli di Classe B, C e D sono stati invece sottoscritti dall’originator.
Il successo dell’operazione – spiega Mps – è particolarmente significativo in quanto conferma la fiducia degli investitori istituzionali nella solidità del Gruppo Montepaschi e della sua controllata, l’appetibilità dei suoi attivi e la capacità di utilizzo di fonti alternative di funding, in coerenza con le strategie europee di creazione di un mercato ABS a beneficio degli impieghi per le PMI.
Significativo l’interesse riscontrato dall’operazione, con una notevole partecipazione da parte degli investitori e un diffuso interesse da quasi tutti i Paesi europei. In particolare: Germania (46%), UK ed Irlanda (35%), Francia (6%) e Italia (6%). I titoli di Classe A sono stati sottoscritti da Fund Managers (44%), Banche Centrali / Istituzioni Pubbliche (38%) e Banche (17%).
